脱硝催化剂技术

【长江环保】从“一刀切”到绩效考核,大数据分析超低排放比例

2018年10月07日 热度:641 ℃
环保差别化管理,重视企业排放绩效

环保治理从过去“一刀切”式的关停限产向依据企业排放绩效进行差异化管理方式转变,明确环保督察和环保限产等仅仅为治理手段而非目的,避免行业内“劣币驱逐良币”的不合理现象。京津冀及周边地区2018年1-8月PM2.5浓度同比下降16%,空气质量好转创造差异化限产客观条件。我们预计行业内环保投入较多、生产规范程度高、产品结构优质的企业可能将享受落后产能出清带来的红利。我们通过爬虫获取京津冀+汾渭平原389家企业1,179个点位的30万条监测大数据来判断排放达标水平。

钢铁:432个监测点位样本18.5%超低达标,不达标需70%产能错峰

仅考虑烧结环节,432个监测点位样本A类(不错峰)占比、B类(错峰30%)和C类(错峰50%)三类(唐山供暖季划分标准)合计占比仅为18.5%,即81.5%监测样本需要70%产能错峰。

焦化:122个监测点位样本39.5%超低达标,不达标需延至36小时出焦

若仅考虑焦炉环节,122个监测点位样本A类(不错峰)、B类(出焦时间延长至28小时)(唐山供暖季划分标准)合计占比39.5%,C类(出焦时间延长至36小时)样本占比60.5%。

水泥:376个监测点位样本56.7%脱硝达标,主动协同错峰是主因

根据我们的样本数据显示,在NOx的150 mg/m³排放标准下约有56.7%的企业能够达标排放。水泥行业由于竞争格局较好(区域性寡头垄断),所以其错峰限产更多为水泥龙头企业及行业协会主动协调发动,而并非环保部门单方面制定规则,故环保排放水平仅是影响水泥错峰的部分因素。

玻璃:115个监测点位样本92%脱硫达标,环保排放水平较高

整体来看,玻璃熔窑炉烟气治理水平较高,多数企业能够达标排放。其中SO2达标率稍低,我们预计与燃料结构有关,燃煤、重油及石油焦粉含硫量较高,考虑到玻璃生产工艺连续性,我们预计后续限产方式为减少投料量(例如沙河地区冬季限产投料减少15%)。

铝冶炼:134个监测点位样本氧化铝62.8%达到特别排放限值,电解铝45.2%达到超低排放

从样本监测点的国家特别排放限值达标情况来看,氧化铝颗粒物/SO2/NOx达标率分别为62.8%、79.5%和69.2%。若将35 mg/m³作为SO2的超低排放标准,样本里电解铝则达标率仅为45.2%,达标率较低。

风险提示: 政策执行效果不达预期风险。

报告正文

  ★

供暖季政策终出台,从“一刀切”到差别化绩效考核

近期生态环境部和地方政府陆续出台对工业企业实行差别化管理的政策文件,环保治理从过去“一刀切”式的关停限产向依据企业排放绩效进行差异化管理方式转变,明确环保督察和环保限产等仅仅为治理手段而非目的,避免行业内“劣币驱逐良币”的不合理现象。

我们预计环保意识薄弱、治理投入较少、产品结构不合理的重污染企业将真正面临被淘汰出局的局面,行业内环保投入较多、生产规范程度高、产品结构优质的企业可能将享受落后产能出清带来的红利。

2018年9月27日生态环境部等部委印发《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》,要点如下:

  • 空气质量——PM2.5和重污染天气改善比例目标从-5%改为-3%,其中在PM2.5指标上,山西省(阳泉、太原、长治、晋城)和河北邯郸邢台安阳放松幅度较大;山东省大部分城市放松幅度较小。

  • 工业限产——明确了错峰停产企业的类型(污染排放不稳定达标、未完成改造任务等),明确排放绩效好的企业可不予限产的具体排放标准(钢铁和电解铝超低排放,焦化和氧化铝达到特别排放限值,铸造和建材稳定达标排放等)。

  • 煤改气——总体户数下调,其中天津和山东下调数量较多,而河北和河南新增户数较多,煤改气的区域重点有所倾斜。

  • 管理方式——未对工业炉窑淘汰标准、各省重型燃油车淘汰数量、各省淘汰燃煤锅炉台数和蒸吨数等做具体要求,只给出治理方向和整体要求,这可能和环保部“放管服”改革有关,给予地方政府和环保部门更多的自主裁量权。

2018年9月16日唐山市出台《重点行业秋冬季差异化错峰生产绩效评价指导意见》,明确对钢铁/焦化/铸造/建材/医药(农药)制造等行业及企业集群开展绩效评价,制定差异化错峰生产措施。绩效评价涉及企业排放水平、运输结构、生产工艺、产品结构、污染防治装置等多方面。

2018年1-8月空气质量好转,创造差异化限产客观条件

京津冀2+26城市及汾渭平原2018年1-8月空气质量显著改善,为采暖季按工业企业绩效评价实行差异化错峰生产,提供了有利的条件。

  • 今年前8个月空气质量明显好转。“2+26”城市前8个月PM2.5平均浓度58.6μg/m³,同比下降16%。其中,北京市前8个月平均浓度52.5μg/m³,同比下降14%;其中的河北省城市平均为61.7μg/m³,同比下降19%。从重污染天气数量占比来看,2018年1-8月为3.3%,较2017年同期的7.8%下降了4.5pct。

  • 2017-2018年采暖季空气质量改善超额完成目标,基数较低,下降幅度有限。 受有利气象条件和限产政策影响,2+26城市2017年采暖季(2017.10-2018.3)PM2.5平均浓度78.2μg/ m³,同比下降25%(目标值为-15%);其中,北京市为53.6μg/m³,同比下降43%;其中的河北省城市平均为84.4μg/m³,同比下降29%。若今年2+26城市采暖季PM2.5浓度目标下降3%,则推测目标值约为75.8μg/m³,在高起点下继续收紧,这也是2018-2019年采暖季PM2.5目标最终定为“同比降3%”(征求意见稿为“同比降5%”)的原因之一。

  • 蓝天保卫战和环保十三五规划的目标:PM2.5未达标地级及以上城市浓度比2015年下降18%以上。对2+26城市来说,2020年目标值推测为 68.14 微克/立方米;而采暖季限产措施下2017年全年平均值为68.9μg/m³,仅略高于2020年目标值。

北京市1~8月重度及以上污染天数比例从2017年同期的7.8%下降到今年的3.3%;唐山市从10.7%下降到3.9%。

30万条监测大数据看京津冀+汾渭平原超低改造比例

未来将通过工业企业大气污染物排放水平为进行差异化限产,我们从京津冀+汾渭平原(京津冀晋鲁豫陕7个省)国控和省控重点污染源企业中,通过爬虫大数据获取共389家企业近3个月共计超过30万条大气监测数据来判断企业实际排放水平。其中钢铁(102家)/水泥(152家)/玻璃(51家)/焦化(58家)/铝冶炼(26家)企业数,因为有些企业会有数个监测点位,从涉及的监测点位数来看,钢铁(432个)/水泥(376个)/玻璃(115个)/焦化(122个)/铝冶炼(134个)。企业具体分布如下图:

钢铁:432个监测点位样本18.5%超低达标,不达标需70%产能错峰

河北为钢铁重省。我们选取的钢铁企业监测样本约一半(51家)位于在钢铁产业大省河北省,29家位于在山东,12家位于在河南;监测点位数总计432个。根据《河北省钢铁产业结构调整方案》,河北钢铁产量与全国钢铁产量的比例接近30%,其中唐山和邯郸市生铁、粗钢产量合计分别占全省的67.9%、68.3%。同时,根据2016年河北省环统数据及大气污染源排放清单,河北省钢铁行业烟(粉)尘、SO2、NOx的年排放量分别为61万吨、22.3万吨和25.5万吨,占河北省工业企业排放量的比例分别为68.7%、42.6%和43.18%,其中烧结球团工序为主要的污染排放源。

钢铁烧结脱硝超低排放达标比例不到两成。从102家样本钢铁企业共计432个监测点位的近3个月的平均排放浓度来看,绝大多数已经能够达到现行国家排放标准中的特别排放限值(即颗粒物/SO2/NOx分别不超过40/180/300 mg/m³),而在河北省和生态环境部的钢铁行业超低排放(征求意见稿)标准下,颗粒物/SO2/NOx的达标率分别为71.8%/61.5%/18.5%,钢铁超低脱硝难度和成本较高,为当前钢铁大气治理中的难点。

核心结论:若假设华北地区超低标准与唐山市错峰生产方案要求的超低排放标准相同,若仅考虑烧结球团环节,A类(不错峰)占比、B类(错峰30%)和C类(错峰50%)三类(唐山供暖季划分标准)加起来占比仅为18.5%,即81.5%监测样本需要70%产能错峰。

焦化:122个监测点位样本39.5%超低达标,不达标需36小时出焦

河北/山东/山西/陕西焦化产业集中。根据国家统计局和中国炼焦行业协会统计数据,截至2015年底,全国炼焦总产能约6.87亿吨,2016年我国生产焦炭约4.5亿吨,与2015年产量基本持平;我国焦化企业以独立焦化厂为主,其次为钢铁联合企业内的焦化厂,独立焦化企业数量和产能占比分别为77.8%、73.3%。整体上焦化企业分布呈现出广、小、多、散和焦炭产地与用户分布扭曲的特点。全国焦炭产量靠前的省份有山西、河北、山东、陕西等。我们选取的焦化行业样本监测企业中,河北省有26家(企业数量占比44.8%),山东省有23家(占比39.7%),河南、山西和陕西合计9家(占比15.5%);监测点位数总计122个。

焦化企业焦炉颗粒物和NOx河北省新标达标率在50~60%。根据河北省环保厅统计,2017年焦炉烟气颗粒物、SO2和NOx的年均排放浓度基本维持在15、25和120~140 mg/m³。其中受焦炉高度、燃料种类和污染治理技术的不同,焦化企业SO2和NOx的排放浓度差异较大。根据我们的样本监测数据,约六成的企业颗粒物和SO2排放能够达到2018年4月份河北省排放新标(征求意见稿),而仅四成监测点位的氮氧化物排放达标;约51%的企业氮氧化物排放能够达到生态环境部超低排放标准。

核心结论:2018年4月份河北省排放标准与唐山市限产方案的要求超低排放标准相同,若仅考虑焦炉环节,华北地区A类(不错峰)、B类(出焦时间延长至28小时)(唐山供暖季划分标准)加起来样本占比39.5%,C类(出焦时间延长至36小时)样本占比60.5%。

目前焦化企业采用中低温SCR或活性炭协同治理工艺氮氧化物可控制在150 mg/m³以下,再降低到100 mg/m³以下需要进行提升焦炉烟气温度、增加催化剂层数等技术改造,预计将增加企业环保投资成本。

水泥:376个监测点位样本56.7%脱硝达标,主动协同错峰是主因

截至2018年6月,京津冀鲁豫晋陕7省市的水泥企业总数约362家,总设计产能约为137万吨/日,分别占全国的23.2%和24.2%。我们选取的水泥行业样本监测企业总计152家,其中山东/河北/陕西分别为53/39/29家,占比34.9% / 25.7% / 19.1%;监测点位数总计376个。

水泥脱硝新标达标率57%。水泥企业大气污染物控制主要针对颗粒物和氮氧化物,由于水泥窑内为碱性环境,通常情况下SO2排放浓度较低,大多都在50 mg/m³以下。水泥窑大气治理难点在NOx,根据河北省水泥工业企业在线监测数据显示,NOx排放浓度处于170 mg/m³左右。根据我们的样本数据显示,在150 mg/m³的排放标准下约有56.7%的企业能够达标排放。

水泥行业由于竞争格局较好(区域性寡头垄断),所以其错峰限产更多为水泥龙头企业及行业协会主动协调发动,而并非环保部门单方面制定规则,故环保排放水平仅是影响水泥错峰的部分因素。

玻璃:115个监测点位样本92.0%脱硫达标,环保排放水平较高

截至2018年7月份,京津冀鲁豫晋陕7省份的在产浮法玻璃生产线共98条,产能约为6.2万吨/日,分别占全国的40.2%和38.2%,其中河北为全国玻璃产能最集中的省份。我们选取的玻璃行业样本监测企业合计51家,其中河北和山东较多,分别为23家(45.1%)和21家(41.2%),河南/陕西/天津合计7家(13.7%);监测点位数总计115个。

整体来看,玻璃熔窑炉烟气治理水平较高,多数企业能够达到颗粒物/SO2/NOx的排放标准(30/150/400 mg/m³)。由于平板玻璃熔窑炉采用的燃料和原料中有含硫成分(主要是燃煤、重油及石油焦粉),烟气中会有大量SO2产生,为玻璃生产的主要大气污染物。河北省玻璃企业主要采用煤气和天然气为燃料,企业熔窑烟气均已安装脱硫脱硝除尘设施,工艺相对成熟,运营效率较高;河北的大部分企业SO2初始排放浓度在400~1620 mg/m³之间,稳定达到150 mg/m³需要采取高效脱硫措施。

样本的SO2达标率最低为92.0%,我们预计与燃料结构有关,燃煤、重油及石油焦粉含硫量较高,考虑到玻璃生产工艺连续性,我们预计后续限产方式为减少投料量(例如沙河地区冬季限产投料减少15%)。

铝冶炼:134个监测点位样本氧化铝62.8%达到特别排放限值,电解铝45.2%达到超低排放

我们选取的铝冶炼行业样本监测企业主要分布在河南和山东两省,数量和占比分别为11家(42.3%)、9家(34.6%),山西/河北/陕西合计6家(23.1%);监测点位数总计134个。

我们统计到铝冶炼主要分为电解铝和氧化铝焙烧两个环节,铝用碳素样本较少暂不统计。

从样本监测点的国家特别排放限值达标情况来看,氧化铝颗粒物/SO2/NOx达标率分别为62.8%、79.5%和69.2%。

若将35 mg/m³作为SO2的超低排放标准,样本里面电解铝则达标率仅为45.2%,达标率较低。

要点总结:差异化绩效限产,龙头享受出清红利

我们通过爬虫获取京津冀+汾渭平原389家企业1179个点位的30万条监测大数据,结论如下:

  • 钢铁:仅考虑烧结环节,432个监测点位样本A类(不错峰)占比、B类(错峰30%)和C类(错峰50%)三类(唐山供暖季划分标准)加起来占比仅为18.5%,即81.5%监测样本需要70%产能错峰。

  • 焦化:若仅考虑焦炉环节,122个监测点位样本A类(不错峰)、B类(出焦时间延长至28小时)(唐山供暖季划分标准)加起来样本占比39.5%,C类(出焦时间延长至36小时)样本占比60.5%。

  • 水泥:376个监测点位样本56.7%脱硝达标,水泥行业由于竞争格局较好(区域性寡头垄断),所以其错峰限产更多为水泥龙头企业及行业协会主动协调发动,而并非环保部门单方面制定规则,故环保排放水平仅是影响水泥错峰的部分因素。

  • 玻璃:115个监测点位样本92.0%脱硫达标,环保排放水平较高,我们预计与燃料结构有关,燃煤、重油及石油焦粉含硫量较高,考虑到玻璃生产工艺连续性,我们预计后续限产方式为减少投料量(例如沙河地区冬季限产投料减少15%)。

  • 铝冶炼:134个监测点位样本氧化铝62.8%达到特别排放限值,电解铝45.2%达到超低排放,铝用碳素样本较少暂不统计。

我们认为未来环保治理从过去“一刀切”式的关停限产向依据企业排放绩效进行差异化管理方式转变,明确环保督察和环保限产等仅仅为治理手段而非目的,避免行业内“劣币驱逐良币”的不合理现象。

我们预计环保意识薄弱、治理投入较少、产品结构不合理的重污染企业将真正面临被淘汰出局的局面,行业内环保投入较多、生产规范程度高、产品结构优质的企业可能将享受落后产能出清带来的红利。

——★危废行业★——

——★生态红线报告★——

——★排污许可系列报告★——

——★污染防治攻坚战★——

——★PPP系列报告★——

——★环保数据观天下系列报告★——

——★年度策略和财报总结报告★——

——★其他精品报告★——

证券研究报告从“一刀切”到绩效考核,大数据分析超低排放比例

对外发布时间:2018年10月7日

研究报告评级:维持“看好”

报告发布机构:长江证券研究所

参与人员信息:

评级说明及声明

评级说明

行业评级:报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅度相对于同期沪深300指数的涨跌幅度为基准,投资建议的评级标准为:看好:相对表现优于市场;中性:相对表现与市场持平;看淡:相对表现弱于市场。

公司评级:报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅度相对于同期沪深300指数的涨跌幅度为基准,投资建议的评级标准为:买入:相对于大盘涨幅大于10%;增持:相对于大盘涨幅在5%~10%;中性:相对于大盘涨幅在-5%~5%之间;减持:相对于大盘涨幅小于-5%;无投资评级:由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级。

重要声明

免责声明

本订阅号不是长江证券研究所官方订阅平台。相关观点或信息请以“长江研究”订阅号为准。本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者,根据《证券期货投资者适当性管理办法》,若您并非长江证券客户中的专业投资者,为保证服务质量、控制投资风险,请勿订阅或转载本订阅号中的信息。长江研究不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为长江证券的客户。

本订阅号旨在沟通研究信息,分享研究成果,所推送信息为“投资信息参考服务”,而非具体的“投资决策服务”。本订阅号内容仅为报告摘要,如需了解详细内容,请具体参见长江研究发布的完整版报告。本订阅号推送信息仅限完整报告发布当日有效,发布日后推送信息受限于相关因素的更新而不再准确或失效的,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务,后续更新信息请以长江研究正式公开发布报告为准。

市场有风险,投资需谨慎。本订阅号接受者应当仔细阅读所附各项声明、信息披露事项及相关风险提示,充分理解报告所含的关键假设条件,并准确理解投资评级含义。在任何情况下,本订阅号中的信息所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,订阅人不应单独依靠本订阅号中的信息而取代自身独立的判断,应自主做出投资决策并自行承担全部投资风险。

发表评论
◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。

相关文章

烟气脱硫脱硝技术大汇总

目前烟气脱硫技术种类达几十种,按脱硫过程是否加水和脱硫产物的干湿形态,烟气脱硫分为:湿法、半干法、干法三大类脱硫工艺。湿法脱硫技术较为成熟,效率高,操作简单。1湿法烟气脱硫技术 优点:湿法烟气脱硫技术...

宣讲|中节能万润股份有限公司

时间:10月11日  14:00地点:1-403公司简介“作为国内最早进行液晶材料生产的企业之一,万润股份始终保持行业内的技术领先,是目前唯一同时向全球三大液晶巨头——德国Merck、JNC、DIC供...

尽职尽责 坚持就是胜利

尽职尽责 坚持就是胜利

2号机组停备检修,作为机务人员来说,检修任务繁重,     本次检修工作电厂领导也很重视,业主代班领导参加班组检修早会,对工作中存在的危险点进行了明确的指出并做了相关规定,在工作开展的第一天到现场对工...

国庆唐山重污染天气,钢厂烧结又限产50%

根据生态环境部和气象部门预测,唐山市环保指挥中心会商研判,10月2日至6日期间我市风向多变,天气高湿静稳,凌晨伴有逆温现象,不利于污染物扩散且极易在市区积聚污染物,预测将出现中度污染过程。为做好此次污...

烟气脱硝装置对锅炉运行会有哪些影响?

火电厂SCR烟气脱硝装置用于脱除烟气中氮氧化物(NOx)。该类技术通过将氨(NH3)作为还原剂喷入烟气中,使还原剂与烟气中的NOx发生还原反应,生成无害的氮气(N2)和水(H2O),从而达到脱除氮氧化...

实录 | 河北对《钢铁工业大气污染物超低排放标准》《炼焦化学工业大气污染物超低排放标准》两项地方标准进行新闻发布

实录 | 河北对《钢铁工业大气污染物超低排放标准》《炼焦化学工业大气污染物超低排放标准》两项地方标准进行新闻发布

河北省新制定的《钢铁工业大气污染物超低排放标准》和《炼焦化学工业大气污染物超低排放标准》已经省政府批准,将于2019年1月1日实施。9月29日下午,省环保厅、省质监局联合召开新闻发布会,对我省两个地方...